文/端宏斌
大约在9年前，某次朋友组织的饭局上我第一次见到了有“地产三贱客”之称的著名财经评论人牛刀，牛刀这个名字年轻人都不知道了，在当年他可是热门财经名人，以看空楼市闻名全国。
饭局上，酒过三巡菜过五味，牛刀就开始重复他的观点了，其实他的观点很简单，翻来覆去就是楼市要崩盘，当时上海的均价也就不到3万元，他说要跌回几千元。除了看空楼市，他还看空人民币，他说人民币也要大崩盘，大概兑美元会跌到1:24左右，就是1美元换24元人民币。
有人就问他，既然如此，那我们该怎么办呢？他说很简单，把钱全部换成美元，然后去美国买房子。事实上他自己就是这么操作的，已经把全部的钱都换成了美元，全家也移民美国了。换言之，中国这艘船早晚要沉，而他已经弃船而逃了，你们这些没跑掉的人就好自为之吧。
牛刀的想法，代表了一大批上了年纪的中国人的价值观。对他们来说，西方世界，更确切的说就是美国，是他们信仰的核心。他们这辈子努力的目标，就是逃离中国，跑去自由世界（美国）。
在我看来，这些中国人，是非常悲催的一批人，因为他们信仰的逻辑，本身就是错的，原因非常简单，因为美国才是那艘要沉没的船。
80年代打开国门时给你的震撼，只是特殊历史时期的产物，如果你把眼光放远来看，中国立于世界之巅才是常态。
我用股票来打比方，中国就相当于一只处于主升浪的牛股，你在任何时候下车都会踏空，而美国是一只常年阴跌的弱股，他的巅峰时期是上世纪90年，那时候他战胜了苏联，赢得了冷战，达到了自身实力的顶峰，此后必然是走下坡路，只是这条坡道初期比较平缓，让你感觉不到在下降，但后来下降速度越来越快，特别是新冠疫情之后，可以用自由落体来形容了。
美国现在的硬实力已经不足以支撑美元霸权了，美元霸权之所以看起来还没有崩溃，完全是因为地球人还不敢相信美元已经完蛋。中国某些人反复说，没有美元你就买不到石油，这也是陈旧的观念了，因为上海国际能源交易中心早在2018年就用人民币交易原油，今年前10个月，人民币原油期货日均成交1.6亿桶，日均交易量更是位列全球前三。中东产油国沙特，甚至主动跑来中国要求发行“石油人民币”。
越来越多的人开始认同一个事实：人民币兑美元必定会长期升值，因为中国才是全世界最安全的地方，那些前两年拼死拼活赌人民币贬值而跑去国外的资金，现在都后悔了，君不见连万达都清空了全部海外地产项目吗？
万达绝对是具有风向标意义的企业，当年人民币贬值预期强烈的时候，他疯狂从国内贷款，然后换成美元去国外收购资产，但他在海外买的资产差不多都是烂污，比较典型的例子是“西班牙大厦”，买下来之后根本动不了，白白折腾了3年，最后亏损割肉。至于他买的商业地产、酒店和影院，那更是亏得一塌糊涂。折腾了那么一大圈之后，最终才发现，原来最好的机会都在国内。
像万达这样的投机资金数量还真不少，有学者做过估计，这些年来赌人民币贬值而跑去海外的各种资金，全部加起来大概有10万亿元人民币之多。而现在人民币开始升值了，你当初卖掉的国内房子去移民，相当于两面抽耳光。
除了赌人民币贬值的资金要回流，另外还有两大变化，其一是旅游的美元需求没有了，2019年中国人出境旅游消费依然世界第一，有超过1.8万亿的人民币兑换成美元去海外消费，现在新冠疫情让海外旅游彻底没戏了，这些人民币再也不需要兑换成美元了；其二是留学的美元需求越来越少了，中国一年跑去美国留学的人数高达36万，每个人的留学成本少说也要几十万，这就快2000亿人民币要兑换成美元了，将来这块需求一定会越来越少。
把以上这些因素综合在一起，你可以得到一个显而易见的结论，那就是人民币兑美元一定会长期升值，将来升到1:4我也不会奇怪，远期我看到1:1，一块钱人民币兑换一块钱美元。
人民币的重估会导致一个重要的影响，那就是人民币资产价值重估，一切以人民币计价的资产价格会重估，其中越是低估的资产，涨得越快。逻辑是这样的：
因为人民币升值了，所以海外的钱都跑来赌人民币升值，这些钱来了之后可不会趴在银行里吃利息，一定是买他认为最便宜，风险最小的资产，那么什么资产最便宜，风险最小呢？当然是金融股啦，其中尤以银行和保险最低估，个位数的市盈率，我实在看不到风险在哪里，而市净率更是普遍在0.8以下，比净资产还要便宜20%以上。现在比较有意思的一点是，外资坚定看好银行保险，反而是内资看空，一涨就卖，因为按照历史经验，只要银行涨，马上大盘就要到顶了。这次还会不会这样呢？很快我们就知道了。
这波金融股做好之后，你应该把盈利拿出来买房子，逻辑更简单，因为房子才是中国人的真爱。赚那么多钱，除了买房还能买啥？要不然真的是花不出去。房子的需求其实是无止尽的，只要你买得起，你总会去买更好的房子。住两室的想换三室的，住三室的想换大平层或者联排，住郊区的想换市区，住老小区的想换新小区，住旧城的想换新城。只要你还活着，这种折腾就不会结束。
我喜欢用逆向思维来研究问题，为什么房价永远压不住？只要我们还在打压楼市，还在力挺实体经济，房价就绝不会熄火，哪天我们不鼓励实体经济，不打压楼市了，房价就到头了。这里的逻辑我以后再写文章来解释。
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